В условиях санкций и ограничений по использованию доллара и евро стали появляться продукты инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) в валютах дружественных стран. Инвестиционные и накопительные продукты страхования жизни в юанях уже запустили в пяти компаниях: «СберСтрахование Жизни», «Росгосстрах Жизнь», «АльфаСтрахование-Жизнь», «Ингосстрах-Жизнь», «Ю-Лайф». Компании также рассматривают запуск инструментов в гонконгских долларах и тенге. Насколько широко могут быть применены альтернативные валюты и существуют ли риски?
Естественный ход событий
Еще летом Центробанк выступил за создание в России альтернативного рынка валют, а Минфин заговорил о новом бюджетном правиле, которое позволит влиять на курс рубля через интервенции в валютах «дружественных» стран. В то же время банкиры и брокеры стали рекомендовать клиентам избавить свой портфель от «токсичных» валютных активов. Страховой бизнес более консервативный, но постепенно, как мы видим, подтянулись и эти игроки.
Гарантированный доход по программам НСЖ в китайской валюте в зависимости от компании составит от 1,5 до 3,1%, договор заключается на срок от года. НСЖ в юанях подходит клиентам, которые хотят диверсифицировать свой инвестиционный портфель и преумножить сбережения в иностранной валюте.
Впрочем, не юанем единым. Так, например, в «Ю-Лайф» готовы оформить полис, номинированный в казахстанском тенге, белорусском рубле и ряде других валют.
В «Капитал Life» рассматривают запуск программ в юанях и гонконгских долларах.
Запуск новых инструментов в альтернативных валютах готовит «Ингосстрах-Жизнь» и «АльфаСтрахование-Жизнь».
Справка
Программы страхования жизни предлагают защиту и возможность накопить или инвестировать сбережения в классической версии продукта на срок от трех лет. По некоторым таким программам клиентам гарантируется определенная доходность, которая закреплена в договоре. Однако в ином случае прибыль будет зависеть от результатов вложений компании средств клиента за этот период. Так, например, средняя фактическая доходность по полисам ИСЖ в III квартале 2022 года по трехлетним программам составила 0,4% годовых, а по пятилетним – 1% годовых, следует из данных ЦБ. При этом средневзвешенная ставка по депозитам на срок от одного до трех лет в 2019 году составила 6,55%.
Риски никто не отменял
На евро и долларовые продукты у россиян всегда был спрос как на защитный инструмент от девальвации рубля, могут ли альтернативные валюты выступить в этом качестве? Старший директор рейтингов финансовых компаний НРА Татьяна Никитина выступает за осторожный подход. Волатильность валют дружественных стран, а она бывает достаточно высокой, может негативно сказаться на доходности инструментов. Развивающимся экономикам свойственны политические и инфраструктурные риски, а в Китае они дополняются и эпидемиологическими, поясняет эксперт.
Если рассматривать именно страховой рынок, то традиционно он был более ориентирован на продукты в рублях: доля таких договоров составляет более 80%. Основная причина в том, что страхование жизни – это долгосрочный и консервативный инструмент. При этом использование альтернативных валют, несомненно, будет расширяться, однако в краткосрочной перспективе они могут рассматриваться только для диверсификации портфеля, но не станут полноценной альтернативой валютам развитых государств.
Тем временем
18 января Банк России объявил, что начнет устанавливать официальные курсы рубля к еще девяти иностранным валютам: дирхаму ОАЭ, таиландскому бату, вьетнамскому донгу, сербскому динару, новозеландскому доллару, грузинскому лари, индонезийской рупии, египетскому фунту и катарскому риалу.